El aumento de tasas de interés de 25 puntos básicos anunciados por la Reserva Federal (Fed) y el incremento en la misma magnitud del Banco Central Europeo (BCE), Supuso una serie de crisis en los bancos regionales, en particular, de Estados Unidos.
(Sigue la crisis bancaria en EE. UU.).
Tras la crisis bancaria desatada por la caída del Silicon Valley Bank y la quiebra del Credit Suisse en Suiza, las distintas entidades financieras regionales han experimentado dificultades para sobrevivir en la ola de quiebras bancarias, Mientras también evidenciaba un mercado financiero inquieto.
Cabe resaltar que el First Republic Bank, con sede en San Francisco, ocasionó otro episodio de turbulencia después de anunciar la pérdida de US$100,000 millones en depósitos en el primer semestre, posteriormente fue embargado por las autoridades estadounidenses quienes tomaron la decisión de venderlo a JP Morgan Chase, uno de los bancos más grandes de este país.
Por otra parte, la semana pasada, diferentes bancos medianos y pequeños de Estados Unidos cerraron en rojo en la bolsa de Wall Street, dSe esperaba del anuncio de la Fed de sufrir sus tipos como medida para frenar la inflación estadounidense.
(La mora en EE. UU. producirá ‘un caos’: la grave advertencia de Yellen).
Entre los que encontraron en la cuerda flotante estaba el Pacific Western Bank (PacWest), del cual sus acciones se alcanzaron a desplomar un 50% en el mercado bursátil.
Teniendo en cuenta la montaña rusa a la que ha enfrentado el sector financiero, Portafolio consultó a diferentes expertos sobre el futuro de la banca mundial.
De acuerdo con Pablo Gil, estratega jefe de XTB para Latinoamérica y España, actualmente el mundo se encuentra asistiendo a un incendio peligroso, en el que porque lo importante es evitar que “se queme el siguiente mueble” en lugar de localizar el origen del fuego y atacar el problema de raíz.
“La fuga de depósitos de la banca estadounidense no responde solo a una pérdida de confianza en algunas entidades financieras de pequeño y mediano tamaño. Los clientes sacan sus ahorros de los bancos porque apenas reciben retribución por tenerlos ahí, y prefieren invertir su dinero en activos de bajo riesgo como las letras del tesoro o fondos monetarios que ofrecen más rentabilidad”, manifestó Gil.
De igual manera, otro de los problemas atribuibles a las pérdidas de las instituciones financieras de Estados Unidos, es la devalorización que han presentado en el mercado de bonos americano, producto de las subidas de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.
Según Munir Jalil, Economista Jefe de BTG Pactual, “This risk of devalorization no fue tenido en cuenta por los bancos regionales y, en un ambiente en el que sus depósitos están disminuyendo, los mismos se han visto abocados a tener que vender parte de los bonos que tenían realizando grandes pérdidas”.
(Lo que puede pasar si Estados Unidos entró en default financiero).
Además, Jalil aseguró que el riesgo que corren estas entidades a futuro es que las salidas de depósitos continúan y que los bancos tendrán que seguir liquidando las tenencias de bonos que tienen y realizando pérdidas.
Añadió que en Europa la turbulencia bancaria no ha tenido un movimiento de la misma naturaleza y la “Intervención al banco Credit Suisse se dio por razones muy distintas a las que suceden en este momento en Estados Unidos”.
Por su parte, Theodore Kahn, director asociado de Control Risks, explicó que la decisión de la Fed y el BCE de sufrir bajo las tasas de interés refuerzan la delicada situación que tienen qu’enfrentar a los bancos por dichos aumentos.
“Por un lado no pueden bajar la guardia por el tema de la inflación que sigue alta en las economías, pero también tienen que anticiparse a los posibles efectos y las preocupaciones por la estabilidad de los bancos regionales, va a seguir generando incertidumbre en la estabilidad de los mercados”agregó el director de Control de Riesgos.
Por su parte, Jeisson Andrés Balaguera, director general de Valores AAA Banca de Inversión, indicó que el aumento de los tipos nuevamente no se ha detenido, y además se espera que hasta el segundo semestre emppiecen a hacerlo. Sin embargo, dice Balaguera, que en indicadores macroeconómicos algunos, como en la inflación, ha reflejado un impacto positivo.
“Hay un riesgo importante para los bancos en el sentido que aún siguen perdiendo capital con compras de varios bonos de renta fija respaldados por los gobiernos que rentan muy poco comparado con las tasas de interés actuales. La situación económica en el corto plazo es compleja, sin embargo, si hay algún problema de liquidación se tenderá a un respaldo del tesoro federal en EE.dijo el CEO.
¿impacto en América Latina?
Las medidas tomadas por las potencias económicas podrían preocupar en la región. Según Munir Jalil, Jefe Economista de BTG Pactual, actualmente no hay siete consecuencias de las caídas de los bancos estadounidenses, pero asegura que estas situaciones sirven como alerta para contar con un buen esquema regulatorio con los bancos, independientemente del tamaño. En el embargo, de l’acuerdo con Jeisson Balaguera, CEO de Values AAA Banca de Inversión, este impacto se replicará para toda Latinoamérica al dar a nuestros gobiernos no tienen la capacidad económica que sortar estas situaciones.
DIANA K. RODRÍGUEZ T.
BILLETERA
